日前，山东、山西、福建、安徽等地多家中小银行正积极发售大额存单，最高利率触达3%。以获客吸储。
与此同时，大型银行正在收紧大额存单额度，主动降低存款利率，以压降负债成本。近日，一则“招商银行不再新发三年期、五年期大额存单额度”的消息引发市场关注。

No.1  部分区域性银行新发大额存单

山西、贵州、山东、安徽等多地不少区域性银行正积极发行大额存单，出现逆势揽储的趋势。例如，无锡锡商银行发售大额存单，1年期、3年期、5年期利率分别为2.2%、3.0%和2.9%；山东汶上农商银行发行的3年期大额存单产品利率达3%，20万起存。

在下一轮存款利率下调之前，区域性银行选择发行大额存单。业内人士表示，对于农村金融机构而言，存款来源比较有限，大额存单作为银行可自行调整利率水平的产品，能帮助银行锁定存款流动性。
不过，区域性中小银行发行大额存单仅是一时之举，未来将跟随中小银行利率调降进行大额存单产品的调整。据不完全统计，近期有十余家中小银行密集补降存款利率，下调区间在25bp～80bp之间。

No.2  多家银行下架长期大额存单

日前，招商银行下架3年期、5年期大额存单产品引起市场关注。“该产品并非停发，只是当前中长期大额存单产品额度较为有限，未来将根据资产端和负债端的情况动态调整未来的发行计划。”招行相关人员表示。
除了招商之外，目前多家银行也已经下架5年期大额存单产品，3年期的产品也逐渐停发。

业内表示，近两年投资者购买大额存单的积极性较高，尤其是利率相对较高的长期大额存单，但是银行发行的积极性较低，尤其是规模较大的全国性银行，主要有两方面原因：一是利率下行期银行不愿意为长期存款支付更高的资金成本；二是近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，且存款定期化趋势加剧，银行息差压力进一步加大。

日前央行发布2024年一季度金融数据显示：在住户存款方面，近年来整体呈上升趋势，尤其是从去年10月开始，已连续5个月实现增长。至3月末，住户存款余额已突破150万亿元大关，达到151.8万亿元，人均存款已达到10.84万元，接近11万元，显示出我国居民储蓄意愿仍然强烈。

No.3  不同方式原因何在？

光大银行金融市场部分析师周茂表示，近期部分银行压缩和调整大额存单，以更好管理负债成本与净息差。但也不排除部分区域中小银行通过适度增加大额存单产品以增加获客、吸储。

部分区域性银行新发大额存单并且利率相对较高的原因在于，中小银行在吸收存款方面缺少优势，希望采用支付相对较高的利率吸收存款。
招联首席研究员董希淼表示，部分银行调整大额存单、定期存款等产品发行计划，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。总体而言，2024年商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

No.4  居民如何进行资产配置？

中国金融智库特邀研究员余丰慧分析称，全球范围内低利率甚至负利率的环境降低了固定收益类产品的收益率，导致依靠传统储蓄难以实现理想的财富增值；股票、债券、商品等各类资产价格受宏观经济、政策变动、地缘政治等因素影响，波动性加大，增加了投资风险；财政、货币政策调整频繁，可能导致市场预期波动，增加投资决策难度。

在存款利率下降背景下，投资者的资产配置需注意以下三方面：一是在理财产品净值化、权益市场波动加剧的背景下，均衡、合理地进行资产配置，而非仅仅配置单一产品或者资产，以抵抗市场波动；二是在建立资产配置理念时，要根据自身风险承受能力，理性管理投资预期，选择适合自己的产品；三是立足当下，着眼于未来，建立长期投资的理念。