客户资产金额大涨的情况，对银行而言也是一个幸福的烦恼？

近日，随着各家上市银行陆续公布2023年报，作为反映商业银行盈利能力的主要指标，净息差越来越受到市场关注。多家银行针对2023年净息差的进一步收窄作出了回应，不少银行坦言，2024年净息差仍将继续承受一定压力。

No.1  银行净息差持续收窄

金融监管总局发布的数据显示，2023年商业银行净息差为1.69%，首次低于1.70%，较2023年前三季度下降0.04个百分点。

根据日前六大行发布的财报数据来看，截至2023年末，六大行存、贷款规模分别较2022年末增长14.61万亿和12.33万亿元，增幅分别达12.09%和12.9%。

细分来看，“存款定期化”趋势有增无减。2023年，六大行共新增个人定期存款8.48万亿元、同比增长21.07%；占个人存款比重也上升了4.14个百分点至64.9%。其中，工行、农行的年新增个人定期存款接近2万亿。

六家国有银行利息净收入增长出现分化。据统计，工行、建行、农行、交行均同比有所下降，中行、邮储银行仍保持正增长。但六家国有银行的净息差均持续收窄，净息差降幅在16-31个基点不等。

目前，整个银行业全面进入“低息差、低利润、低增长”的状态，六家国有大行“以量补价”支撑住了营收、净利润的平稳增长。

根据招行在年报中的解释，银行负债端（储户存款）由于2023年的资本市场走势，个人客户更愿意存定期，而企业客户们的低成本活期资金增长有限，导致银行利息成本有所上升，而在资产端，由于LPR持续下调，导致企业新增贷款利率也同步下滑，而居民由于消费和购房意愿有待复苏，信用卡贷款和新增房贷增长乏力。

No.2  定期存款三年翻倍

“客户储蓄意愿增强，定期化趋势持续显现。”建设银行年报中总结道。

2022年以来，在收入增长放缓、消费支出萎缩、房地产行业深度调整以及其他金融资产投资收益下行等多重因素综合作用下，“存钱大国”的居民存钱“忧患意识”便愈加强烈。

2023年末，六大行存款总规模来到135.5万亿元，同比增长12.09%；其中55%以上为个人存款，年末余额为75.08万亿元，同比增长13.35%、增幅8.84万亿元。

个人定期存款增速则更“夸张”，年增21.07%至48.73万亿元，增幅达8.48万亿元。

招商银行的年报也显示，尽管面对收入和利润的压力，招商银行在管理客户资产规模上踏上了新的台阶。截至2023年底，招行共吸纳13.32万亿元个人存款。其中，金葵花及以上客户（在招商银行月日均总资产超过50万元的个人）占10.82万亿元，比例达到81.28%。这也是招行这一级别客户的总资产首次超过10万亿元。

而他们只占招行个人总户数的2.35%。同期，在招行月日均全折人民币总资产超过1000万元的私人银行客户，超过了14.88万人，较2019年底多了82%。

值得注意的是，在存款利率一路下行的2023年，中国家庭存款仍然保持了在高位水平。

央行公布的2023年全年金融统计数据显示，截至12月末，本外币存款余额289.91万亿元，同比增长9.6%。人民币存款余额284.26万亿元，同比增长10%。全年人民币存款增加25.74万亿元。其中，住户存款增加16.67万亿元。

业内指出，居民存款持续增加提高了我国经济发展韧性，增强了抵御风险能力，但也反映出储户资产荒，不愿意投资等问题。

2024中国高净值人群品牌倾向报告显示，高净值人群未来一年投资热情下降7%，高净值人群未来一年将增加最多的投资是黄金、基金和银行存款。

No.3  资产荒之下，理财后续何去何从？

与高涨的存款热情相悖的是不断下行的存款利率，居民存款利率正式步入“2%”以内。整个2023年一年时间内，居民在银行的定期存款利率，一年期少了0.2%，两年期少了0.5%，三年期和五年期少了0.65%。如果按50万存款五年期来算，年末存，比年初存，到期后少赚16250元利息。

投资回报率降低，财富变相缩水。资产荒之下，理财后续何去何从？

一般来说，理财首先要了解自身的风险偏好。在流动性、安全性、收益性和保障性投资的选择上，进行合理的资产配置。保守型财富管理可购买存款、国债、现金管理类产品；稳健型财富管理可适当配置一些中低风险的理财产品，如底层资产透明、配置一对一对标项目、保障资产的社会公允价值足够高的优质债权项目作为投资刚需，将资金均衡配置在不同风险的产品中。

总体而言，居民应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置，也可以寻求专业人士和专业机构的帮助，提供更多元的建议和服务。