#利率持续普降，存款特种兵淡出江湖# 近期，各地中小银行利率普降，曾经火热的“存款特种兵”可能要消失了。

No.1  “存款特种兵”退潮

近段时间，沉寂了多时的“存款特种兵”话题在多个社交平台再次火热，只不过，这一次人们讨论的不再是跨省存款，而是“存款特种兵”们正在走向绝迹。

“以现在的存款利率水平，跨城存款真的没有必要了，往返的交通费都补不回来。”一位储户在某社交平台上写道。

2023年，“存款特种兵”相关话题开始频上热搜，当时，全国性商业银行的存款挂牌利率密集下调了3次，5年期整存整取利率从年初的2.65%滑落至年底的2%，一年下降了65个基点。而中小银行尚未及时跟随，部分中小银行、民营银行的存款利率甚至仍处于“4”字头，更高利率的存款产品令人心动，也由此催热了跨省存款的现象。

2024年是“存款特种兵”们“最后的疯狂”，大行存款利率全面降至“1”字头，而中小银行的存款利率尚处于“3”字头。

事实上，去年四季度，中小银行就步入了加速降息的通道，但鉴于筹备今年“开门红”等因素，部分中小银行在去年12月至今年1月份之间逆势上调存款利率，高息揽储，这再次刺激了“存款特种兵”们的储蓄冲动。

在净息差持续承压的倒逼之下，一季度“开门红”活动结束以后，银行业整体步入了存款降息通道。

以民营银行为例，第一财经不完全统计显示，年内，19家民营银行已调降存款利率40余次，其中，4月份，11家民营银行先后16次降息。

多轮下调之后，民营银行与农商行、城商行定期存款之间的利差也在收窄，存款“高地”的优势逐渐消失。

除了降息以外，长短期存款利率普遍倒挂，也令“存款特种兵”们失去了跨省存款的热情。今年以来，曾经是银行揽储利器的大额存单利率同样“一降再降”。

业内人士指出，进入4月后，商业银行往往已结束一季度“开门红”的营销活动，揽储任务完成后，诸如大额存单等受到储户欢迎的长期存款产品利率阶段性下调属正常调节。“总体来看，大额存单和定期存款的利率都呈下行趋势，存款的定期化、长期化，会给银行带来不小的负债成本压力。

No.2  新一轮降息潮即将来临

中小银行密集补降存款利率的背后，是银行净息差持续承压、存款定期化加剧负债成本等多重因素推动。业内普遍认为，新一轮全面降息已“箭在弦上”。

上一轮存款利率调降始于2024年10月，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率，下调幅度在5—25个基点之间。

近期，综合降准降息等一揽子货币政策措施、银行降低经营成本压力等情况，市场对新一轮全国性银行集体“降息”的预期直线升温。

“未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。”招联首席研究员董希淼表示，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差压力仍然较大，因此，继续下调存款利率可进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。