目前存款利率已经降至较低水平。不仅利率下降，存款品种也在减少，特别是大额存单。
查询十余家国有银行及股份制银行：目前，5年期大额存单已经很难找到，3年期大额存单在多家银行APP也显示售罄状态。据不完全统计，现阶段银行在售的大额存单产品期限普遍集中于1个月、3个月、6个月、1年和2年，但也有银行已没有大额存单产品在售。
消失的大额存单背后传递出什么信号？当前形势下，理财又该何去何从？

No.1：为何抛弃吸金利器？

长期以来热衷于揽储的银行，为何纷纷抛弃吸金利器——长期限大额存单？
一方面，银行面临超额储蓄和贷款投放难的问题，给营收带来了极大压力。通俗来讲，银行一手从居民和企业获得存款，一手将资金贷给企业和个人。拿到了存款但贷不出去，银行的利润就会被压缩。银行的存贷比这一指标可以准确地反映出这一问题。
在目前已公布财报的股份行中，兴业银行、民生银行、中信银行是目前存贷比最高的三家银行，分别为104.96%、101.55%、100.93%。

整体来看，农商行和国有大行的放贷压力是最大的。存贷比最低的是邮储银行，为58.39%；其次是三家农商行——无锡银行、瑞丰银行和渝农商行，分别为73.68%、75.22%、75.51%。国有行中，工商银行和农业银行的存贷比也在80%以下，分别为76.70%和78.26%。
另一方面，除了贷款难之外，银行最喜欢的活期存款也在减少。一般情况下，更多的活期存款意味着更低的负债成本，而银行面临的问题是定期存款过多。中国银行副行长日前在业绩发布会上指出，当前存款的定期化、长期化的趋势特征比较明显，长期的定期存款产品占比有所上升，同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。

No.2：高息难觅，理财何从？

去年年底以来，多家银行纷纷下调存款利率至2%以内，在低利率环境下，传统存款产品的吸引力有所下降。而银行理财产品因其相对较高的收益而受到投资者的青睐。
2023年末至2024年初，银行理财市场规模迎来了显著增长。根据银行业理财登记托管中心日前发布《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》，截至2023年年末，银行理财市场存续规模为26.80万亿元。而根据华西证券最新的数据，清明节后，这一数字上升至27.69万亿元。

但业内研究指出：银行理财规模的增长主要来自现金管理类、纯债类等低风险产品，反映出居民的风险偏好一降再降。整体来看，自2023年以来，居民的可投资资产结构就发生了明显的变化，现金和存款的比例不断攀升，股票、权益混合等波动性较大的资产在客户资产配置中的比重有所下降。
专家建议，鉴于存款利率预计将继续保持下行趋势，投资者应尽早对闲置资产进行合理配置，以应对未来可能出现的更低利率环境。

而对于近期火爆的黄金投资，业内专家表示，黄金适合作为长期价值投资的资产，不建议投资者进行短线炒作。尽管黄金短期内可能会迎来上涨，但价格波动性较大，尤其是下半年之后投资者应更加谨慎，以防在价格高位时买入，造成不必要的损失。

整体而言，若风险偏好较低，只信赖银行存款，应趁新一轮存款“降息”及变动前，提前锁定中长期存款产品。
对于其他投资者来说，在资产配置方面，可以选择不同的资产来降低单一资产或市场的风险，调整资产配置比例，根据各种资产或市场的特点、表现、相关性等因素，合理分散自己的投资组合。比如，购买存款、国债、现金管理类产品等；或适当配置一些中低风险的理财产品如底层资产透明，配置一对一对标项目、保障资产的市场公允价值足够高的优质债权项目作为投资刚需，将资金均衡地配置在不同流动性和不同风险的产品中，这样才能在市场波动中获得稳定和长期的收益。