继工行、农行、中行、建行、交行，以及邮储银行之后，多家全国性股份制银行宣布，从12月25日起下调人民币存款挂牌利率。
12月25日起下调人民币存款挂牌利率的银行包括：中信银行、平安银行、光大银行、民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、兴业银行、恒丰银行、华夏银行、渤海银行，加上此前已经下调的招商银行，目前有12家全国性股份制银行已下调人民币存款挂牌利率。
由于各家银行的存款定价策略、资产负债管理等不同，这次利率调整的幅度也略有不同。大部分股份制银行1年定期存款利率的下调幅度是10个基点；2年定期存款利率下调幅度为20个基点；3年和5年定期存款利率降幅最高，为25个基点。
下调后，多家股份制银行一年期整存整取定存挂牌利率为1.65%，相比六大商业银行1.45%的利率高20个基点；平安、浙商、渤海、恒丰四家股份制银行两年期整存整取定存利率为1.90%，略高于其他股份制银行，比六大商业银行1.65%的利率高25个基点；三年期定期存款和五年期定期存款利率，各家股份制银行也普遍高于六大商业银行。

No.1：为何选择在此时降？

值得注意的是，此次是自2016年以来幅度最大的一次存款降息，前几轮主要为长期限存款利率下调，而此次1年期以下存款利率下调是近年来的首次。

中泰证券研究所所长戴志锋分析称，此次存款挂牌利率下调有四方面的原因：一是当前在存量房贷利率下调、地方化债、LPR重定价等多重因素下，银行息差压力大，负债端调控是维持银行合理利润空间的必要手段；二是央行鼓励“均衡投放”，平滑季度波动，特别是四季度和来年一季度的波动，在开门红提前的情况下，存款利率提前下调有助于负债端成本的有效把控；三是近期人民币汇率压力缓解；四是或为降息打开空间，“促进社会综合融资成本稳中有降”的基调未变。

No.2：存款利率还有下行空间吗？

据悉，这已经是年内存款利率的第三次下调。9月1日，多家国有大行、股份行同步下调存款挂牌利率；6月8日，六大国有银行宣布下调存款利率，中旬多家股份制银行、城商行纷纷跟进下调存款利率。

这也是存款利率市场化调整机制建立后，商业银行根据自身经营情况和市场形势作出的第四轮主动调整。2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期贷款市场报价利率（LPR）为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。
在不少业内专家看来，尽管年内银行存款挂牌利率已调整多次，但银行净息差压力仍存，未来存款利率还有进一步下调的空间。

招联首席研究分析，从长远来看，存款利率下降是大势所趋。今年以来，我国贷款利率持续下行，商业银行加大向实体经济减费让利幅度。商业银行下调存款挂牌利率，压降负债成本，有助于保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性。
此前三次下调人民币存款利率，基本上都是六大商业银行率先调整，股份制银行随后调整，其他银行再陆续跟进。据了解，目前最新一轮下调人民币存款挂牌利率，主要城商行以及农商行、信用社等中小金融机构还没有开始跟进。

No.3：LPR走势如何？

5年期LPR自6月后一致维持在4.2%，此后经历了8月MLF降息，9 月央行降准，以及9月国有大行集体下调存款挂牌利率，报价扔按兵不动。考虑上述事件累积的影响，叠加本次存款利率的调整，长端LPR报价下行的可能性有所增加，但调整的幅度可能也较为有限。
往后看，降成本、宽信用工具或仍有加力空间，结合中央经济工作会议“灵活适度、精准有效”的货币政策基调，不排除明年上半年MLF进一步降息引导LPR报价下调的可能性。

中金认为明年年初不排除LPR下调10bp-20bp的可能性，但对贷款重定价的影响主要体现在未来1-2年，与存款降息的影响相对匹配，避免年末下调LPR对息差的冲击。
民生证券称，此举打开了2024 年上半年LPR降息空间，对称降息对净息差的影响较小，且有望提振经济预期，利于银行估值修复。