今年以来，存款利率下调的趋势还在不断延续，至2025年5月，这一趋势已从国有大行蔓延至中小银行和民营银行，存款利率全面进入“1时代”。

No.1  “降息潮”延续

自去年10月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率以来，新一轮存款“降息潮”正在持续推进。

在全国性银行下调存款挂牌利率的同时，曾被视为存款利率“高地”的村镇银行、民营银行也在近期纷纷加入了“降息”的队列。调整后，利率3%以上的“高息存款”在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向“1时代”迈进。从调整后的存款利率水平来看，上述两类银行的存款利率优势正在逐渐消失。

此外，即便是中长期存款，利率也普遍低于2%。例如，某银行客户经理透露，该行1年期、2年期、3年期定期存款利率已分别降至1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款甚至停售。

分析人士指出，2024年10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行以及招商银行集体下调存款挂牌利率，下调幅度在5—25个基点之间。近期部分中小银行调降存款利率属于此前一轮全国性商业银行存款利率下调的跟进。

从以往情况来看，存款利率调降往往呈现“梯次”特征，即国有大行率先出手，中小银行梯次跟进。招联首席研究员董希淼指出，下调存款利率、压降负债成本，有助于银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。民营银行等小型银行吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间相对更大。

值得关注的是，在银行密集降息的同时，多家银行中长期存款利率出现了明显的“倒挂”。

融360 数字科技研究院数据显示，今年3月，银行整存整取3年期定期存款平均利率为2.042%，而5年期平均利率仅为1.883%，分别环比下滑1.3BP、2.5BP。

No.2  新一轮“降息”箭在弦上

近日，央行行长在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上宣布，央行将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

此外，下调政策利率0.1个百分点，从1.5%下调到1.4%，经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点；降低所有结构性货币政策工具利率0.25个百分点。

业内人士认为，伴随政策利率、LPR调整，新一轮存款降息即将来临，这有助于缓解银行息差收窄压力，维持其服务实体经济的能力。调整节奏上，大型银行会率先行动，中小银行会根据自身情况和市场竞争状况跟进。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚接受媒体采访时表示，预计新一轮存款利率下行窗口将于近期展开，最快可在下月初陆续落地，幅度预计在10至25个基点。整体来看，本轮存款利率下调是对降息的配套和延续，有助于稳增长防风险。

业内表示，未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。居民可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。